האם הפד' יאט את קצב רכישות האג"ח בספטמבר הקרוב?
המדדים המובילים באירופה והחוזים העתידיים בוול סטריט מראים כי הקונים חזרו למשחק למרות הספקולציות הרצות בשוק בעניין האפשרות לכך שהפד' יאט את קצב רכישות האג"ח החודשיות העומד כיום על 85 מיליארד דולר. למרות הספקולציות בעניין זה, נתוני המקרו האחרונים ( מדד מנהלי הרכש בעיקר) מעידים על כך שהכלכלה האמריקנית עדיין זקוקה לתמריצים ואם הפד' יסיים מוקדם את התוכנית, זה עשוי דווקא לפגוע עוד יותר בכלכלה הגדולה בעולם.
במישור המקרו, מדד מנהלי הרכש של סקטור היצור רשם קריאה של 49 נקודות לעומת 50.7 הנקודות שנרשמו בחודש הקודם. הנתון המאכזב מעיד על כך שסקטור היצור בארה"ב התכווץ במהלך חודש מאי. באוסטרליה, הבנק המרכזי מותיר את שיעור הריבית על כנו ברמה של 2.75%. הדולר האוסטרלי מתאושש מעט ביומיים האחרונים ומצליח לבסס את מעמדו מעל 0.95.
בבריטניה, מדד מנהלי הרכש של סקטור הבנייה בארה"ב התרחב לראשונה מזה כ-6 חודשי התכווצות. הנתון רשם קריאה של 50.8 נקודות לעומת 49.4 הנקודות שנרשמו בחודש הקודם. הנתון המעודד נתן דחיפה למטבע המלכותי. בזירה המקומית, המדדים נסחרים בעליות שערים נאות. מדד ת"א 25 חצה את רף ה-1,230 הנקודות. אם העליות בזירה הבינ"ל תימשכנה, המדד עשוי לבחון שוב את אזור ה-1,240 הנקודות. בזירת המט"ח המקומית, צמד הדולר שקל שבר את אזור 3.67 על רקע היחלשותו של הדולר בזירה הבינ"ל. סגירה של הצמד מתחת ל-3.67 עשויה להוביל להמשך הירידות אל עבר 3.65. מחר צפוי להיות עמוס באירועי מקרו: סקר התעסוקה של ADP בארה"ב צפוי להצביע על כך שנוספו כ- 171 אלף משרות לסקטור הפרטי בהמשך ל-119 אלף המשרות אשר נוספו בחודש הקודם. לקראת הנעילה בוול סטריט יתפרסם ספר הבז' הסוקר את הפעילות הכלכלית ב-12 המחוזות הגדולים שבהם פועל הפד'. בהמשך השבוע נעקוב אחרי החלטת הריבית באירופה ונתוני התעסוקה של ארה"ב. אירועים אלו עשויים לשנות את התמונה לחלוטין.
ניתוח טכני
ניקיי יפני
ניתוח כללי
- ניתן לראות בגרף כי המדד נבלם באזור פיבו' 38.2% ובסמוך לרמת התמיכה הפסיכולוגית הניצבת ב-13,000 הנקודות.
- המדד פרץ חזרה את קו המגמה העולה. נעילה מעליו יהווה איתות שוורי.
- תבנית מסוג " BULLISH ENGULFING " נוצרת בגרף היומי.
- נעילה יומית מתחת לקו המגמה תדחה את התרחיש השוורי שלנו.
תחזית שלנו: במקרה של נעילה מעל קו המגמה העולה, ניתן יהיה לתזמן כניסה לפוזיציות לונג אל עבר: 14,000, 15,000.